Индексни фонд - шта је то, дефиниција и концепт

Индексни фонд, познат и као индексни фонд, је инвестициони фонд који прати понашање берзанског индекса.

Када говоримо о индексним фондовима, говоримо и о ономе што је уобичајено познато као пасивно управљање. Другим речима, менаџер не одлучује где и у ком износу је уложен. Менаџер је посвећен само копирању перформанси индекса.

За разлику од активног управљања, овде менаџер не анализира. Односно, не користи методе као што су техничка анализа или фундаментална анализа да би се утврдило која средства ће имати најбоље резултате.

Врсте индексних фондова

Као и сваки инвестициони фонд, и овај тип фонда може се класификовати према различитим критеријумима. Међутим, најважнија класификација је она која класификује ове инвестиционе фондове према врсти реплике.

Спремни да инвестирате на тржишта?

Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.

Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом

Желим да инвестирам са Еторо-ом

Постоје два начина за копирање у индекс:

• Физичка реплика

Ова репликација се састоји од куповине сваке хартије од вредности која чини индекс и то у истом пропорцији. На пример, индекс који се састоји од 10 вредности. Физичка реплика би се састојала од куповине сваке од 10 хартија од вредности у истим размерама као индекс.

• Синтетичка реплика

Синтетичка репликација састоји се у стицању средства које симулира понашање индекса. Односно, следећи претходни пример, уместо да купујемо сваку од 10 хартија од вредности, могли бисмо да купимо будућност на том индексу. Синтетичка реплика ради са финансијским изведеницама, посебно са уговорима о замјени.

Свака од ових врста реплика има предности и недостатке. Физичка репликација има мањи ризик, али носи веће трошкове, а грешка у праћењу је већа. С друге стране, други, иако је јефтинији и има врло добру грешку у праћењу, носи веће ризике.

По мом скромном мишљењу инвеститора, према мом искуству, обично је боља опција да се одлучим за физичку копију. Рецимо да физичка реплика купује производ са робном марком, а синтетичка реплика је имитација.

Предности и недостаци индексних фондова

Индексни фондови, у целини, без обзира на врсту реплике, имају а

Предност

• Индексни фондови имају ниже трошкове од осталих фондова
• Дугорочно гледано, они имају тенденцију да надмаше друге фондове због немогућности многих активних менаџера да надмаше референтну вредност.
• Чак и ако су то удели у истом фонду, ваш портфељ је разнолик као и индекс који намеравате да копирате.
• Већина индексних фондова остварује дивиденде и камате. Иако ће ово друго зависити од инвестиционе политике.
• Имају пореске олакшице

Мане

• Иако имају ниже трошкове, наћи ће се инвеститори који се питају: Зашто платити менаџеру који само копира фонд? И ја то могу.
• Иако је дугорочно доказано да генеришу већу профитабилност, максимални принос који се добије је индекс. Као и сви медији, и ванредна понашања одређених радњи су неутралисана.
• Диверзификација може бити предност, али може бити и недостатак. Неки инвеститори могу открити да одређени индекси нису адекватно диверзификовани.
• Медвеђе пијаце се не могу избећи. Како познајемо економију и, према томе, берзу се развија на цикличан начин. Стога, у време неизвесности, фонд неће моћи да неутралише нестабилност.

Закључно, индексни фондови су добра опција за инвестирање. Иако ће, све је речено, све зависити од сваког инвеститора. За неке ће индексни фондови бити лоша инвестиција, а за друге то ће бити најбоља опција. Поред тога, то ће зависити и од тржишта на које се реплицира.