Капитални портфељ је инвестициони портфељ који се у основи састоји од деоница. Исто тако, укључена је и друга имовина која има високу стопу повраћаја.
Овај портфолио, у власништву једног или више физичких или правних лица, одликује се неизвесношћу. Профитабилност која се нуди инвеститору временом се увелико разликује, а може чак и регистровати губитке у неким периодима.
Међутим, треба напоменути да ће дугорочно власнички портфељ увек добити веће приносе. То је у поређењу са портфељем са фиксним приходом.
Имовина власничког портфеља
Имовина власничког портфеља је углавном:
- Акције: Финансијске хартије од вредности које представљају мали део основног капитала предузећа. Његова цена зависи од вредности предузећа, која варира у зависности од различитих унутрашњих и спољних фактора пословања. На пример, геополитички догађај може утицати на цену акције.
- Конвертибилне обвезнице: Они су дужничке хартије од вредности компаније која има могућност да се претвори у акције у одређено време. На тај начин повериоци постају партнери. Треба напоменути да је носилац обвезнице тај који одређује да ли је заинтересован да буде акционар.
- Гаранције на акције: То је финансијски дериват који даје право на стицање средства (које је у овом случају удео) након одређеног времена, на пример, три месеца. На крају овог периода, купац има могућност да закључи трансакцију или не.
- Структурирани производи: Они су финансијски инструменти који већину капитала инвеститора улажу у фиксни приход. Међутим, мали део иде дериватима чији учинак зависи, на пример, од перформанси берзанског индекса или цене робе.
- Акцијски фондови: Инвестициони фондови који улажу искључиво у капиталне инструменте.
Ризици портфеља капитала
Власнички портфељ је првенствено изложен двема врстама ризика:
- Специфични ризици: Они су они који су повезани са делатношћу компаније која издаје акцију. Другим речима, условљени су управљањем директорима и ефикасношћу пословања.
Ови ризици могу се смањити диверзификацијом, односно инвестирањем у различите секторе и компаније.
- Системски ризици: Они су они којима је изложено цело тржиште. На пример, неизвесност у политичком окружењу.