Четири луда метода је алат за изградњу инвестиционог портфеља. Покренуо га је средином 1990-их веб локација Тхе Мотлеи Фоол.
Циљ ове методе је одабрати четири акције са Њујоршке берзе (НИСЕ). То узимајући у обзир оне који имају бољи однос између своје цене и дивиденде коју нуде.
Кораци четири луде методе
Кораци методе луде четворке су следећи:
- Идентификујте пет акција у индексу Дов Јонес са најнижом ценом и највећим приносом на дивиденду. Да би се то постигло, користи се следећи однос и бирају се вредности са највишим резултатима.
- Деонице са најнижом ценом се одбацују. То је зато што наслов може бити врло јефтин због структурних проблема компаније који утичу на његову вредност.
- Додијелите 40% капитала инвеститора другој дионици с најнижом цијеном. Преосталих 60% распоређује се између остале три вредности које су остале од почетног избора. Ово, пропорционално, односно 20% на сваки наслов.
- Као последњи корак, овај метод се прегледа и понавља сваке године, рекласификујући акције Дов Јонес-а.
Предности и недостаци методе луде четворке
Предности четири луде методе су следеће:
- Омогућава вам брзо и лако доношење инвестиционих одлука, без потребе за сложеним математичким прорачунима.
- Мотлеи Фоол нагласио је да је то техника минималног ризика, улажући само у најмоћније компаније на њујоршкој берзи.
Међутим, постоје и неки недостаци:
- Нема чврсту теоријску основу, заснива се само на посматрању. Ако је метода профитабилна, можда је случајно
- Ограничено је на америчко тржиште акција. На другим тржиштима се исто понашање можда неће забележити на акцијама.
- Куповином само хартија од вредности Дов Јонес Индек, инвеститор не може диверзификовати свој портфељ у земљама у развоју или другим регионима.
- Портфељ састављен од четири акције, како је предложено методом четири лудака, у принципу се не може сматрати диверзификованим. Погледајте диверзификацију портфеља
- Улагање 40% капитала у једну акцију, чак и ако је „сигурно“, подразумева преузимање високог ризика.
Искориштавање четири луде методе
Метода лудих четворки сада је престала да се користи. Ово зато што су други алати попут техничке анализе поузданији.
Као доказ наведеног, књига „Интелигентни инвеститор“ Бењамина Грахама наводи да су 2000. године, следећи методу четворице лудих, морали да буду изабрани Цатерпиллар, Еастман Кодак, СБЦ и Генерал Моторс. Те вредности су те године у просеку изгубиле 14%. Међутим, индекс Дов Јонес је пао само 4,7%.
Иако претходно речено није пресудно, није у складу са оним што је обећала методологија Тхе Мотлеи Фоол, која је осигурала да се резултати америчке берзе могу премашити годишње.