Удео зајма је врста зајма намењена компанијама које карактерише учешће зајмодавца у добити финансираног предузећа, поред наплате фиксне камате.
То је средња формула финансирања између сопственог капитала и дугорочног зајма.
Карактеристике зајма који учествује
Има дугорочно доспеће и обично има дуг грејс период у отплати главнице, односно период у коме се плаћа само фиксна камата, а не главни део или оне променљиве.
Зајмодавац прима 2 врсте камата:
- Фиксна каматна стопа: Независно од развоја делатности компаније.
- Променљива или партиципативна каматна стопа: Одређује се на основу еволуције добити финансираног предузећа. Критеријуми за утврђивање поменутог развоја могу бити нето добит, обим пословања, укупан капитал или било који други о којем се стране слободно договоре. Минимална и максимална ограничења се обично утврђују за каматну стопу која учествује.
Опсег извршности подређен је било којем другом кредиту или обавези компаније кориснице, која стоји само пред њеним партнерима. Ово омогућава компанији да задржи своју способност задуживања, а зајмодавац да преузме ризик сличан власнику.
Рачуноводство за зајмове који учествују
Укључени су у спољно финансирање. Капитал се разматра у сврху смањења капитала и ликвидације предузећа предвиђених комерцијалним законодавством. У случају неповољних економских ситуација за предузеће, омогућава одлагање ликвидације и веће могућности за опоравак.
Обрачунате камате, фиксне и променљиве, и финансијски трошкови генерисани зајмом који се учествује сматрају се одбитним ставкама у сврху основице пореза на добит предузећа.
Нема слободе да се амортизује унапред. Унапред се може отказати само ако им се надокнади повећањем истог износа капитала предузећа и ако се суоче са уобичајеним провизијама за пријевремену амортизацију. Странке се могу договорити о казненој клаузули у случају превремене отплате.
Предности и недостаци зајма који учествује
Међу предностима које бисмо могли да истакнемо:
- Његов повратак је прилагођен напретку компаније, па ако предузеће не даје бенефиције, главница не би требало да буде враћена.
- Прилично дуги почеци и амортизација, што је идеално за компаније у раној фази. Омогућава ињекцију ликвидности и у случају да посао дугорочно функционише, у случају да не, биће враћен целокупан зајам.
- Чињеница да зајмодавац учествује у предностима компаније значи да ће бити један од најзанимљивијих да пројекат учини одрживим и да ће бити флексибилан у погледу капиталних услова, услова или каматних стопа.
Наравно, нису све предности. Међу недостатке бисмо могли да истакнемо:
- Део добити морате расподелити зајмодавцима. Стога, иако је истина да помажу компанији да се развија, они такође добијају свој део користи.
- Зајмодавац може захтевати одређену моћ доношења одлука како би осигурао да посао настави да се добро одвија. На тај начин смањује ризик произашао из лоше одлуке због које компанија губи новац и, према томе, не дозвољава отплату кредита.
Регулација партиципативног зајма у Шпанији
Прописи о зајмовима који учествују укључени су у члан 20. Закона о краљевском декрету 7/1996 од 7. јуна, о хитним мерама фискалне природе и промоцији и ослобађању економске активности, као и накнадни закон 10/1996 од 18. децембра , хитних фискалних мера на корекцији интерног двоструког опорезивања међу компанијама и на подстицајима за интернационализацију предузећа.