Теорија опционих цена је тренутна економска студија која је одговорна за проучавање ове врсте финансијске имовине, чија профитабилност зависи од друге имовине или њихове цене иу оквиру вероватноће.
Ова врста студије развијена је крајем 19. века. Међутим, тек у следећем веку долази до изражаја нови модел и напредак у економским студијама, посебно радом Фисцхер Блацк-а и Мирон-а Сцхолес-а 1970-их.
Ови модели се користе за познавање економске вредности изведених финансијских средстава у односу на њихов принос и ризик. Дакле, теорија процене опција послужила је за вршење процене врста дуга, налога или чак патената, између осталог. Погледајте врсте опција.
Сама природа и структура опције чини неопходним стварање ваљаних техника за израчунавање њених тренутних вредности. Из тог разлога, уобичајеније технике засноване на ажурирању будућих токова као што су НПВ и ИРР нису адекватне.
Слично томе, ова теорија се може користити у инвестицијској анализи са истом методологијом. Алтернативно, на стратешком пољу то такође важи помагањем у проучавању расподеле ресурса које спроводи компанија, као што је вредновање сопствених средстава и његово искоришћавање.
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-омТо је посебно важно јер помаже у подржавању финансијских одлука, оптимизацији инвестиција и израчунавању дивиденди мерењем ризика. Са чиме следи економски принцип максимизирања профита и богатства акционара.
Блацк анд Сцхолес модел као репер за теорију цена опција
То је методологија финансијске математике коју је Роберт Ц. Мертон створио као резултат студија Блацк-а и Сцхолес-а у пољу процене. Његов почетни циљ био је да зна вредности европских цалл (или цалл) опција написаних на деоници, али је његова употреба брзо проширена на друге деривате.
Захваљујући својим студијама створио је математички модел врло приближне процене вредности у садашњости деоница опција који је брзо прихваћен и раширен у финансијском и економском свету захваљујући својој прецизности и једноставности.
Овај модел анализира вредност опција на основу цене средства у основи опције, која прати континуирани стохастички процес Гаусс-Виенер-ове еволуције, са константном средњом и тренутном варијанцом.
Чињеница да се ова техника фокусира искључиво на проучавање волатилности објашњава њену математичку једноставност, претпостављајући друге променљиве као што су цена основног фонда, каматна стопа или рочност како су фиксне.
Теорија одређивања цена опција претрпела је наглашен напредак током последњих деценија, са одговарајућом модификацијом и развојем услед значајног развоја различитих финансијских средстава која су се појавила на тржишту, која су била све сложенија у истом периоду. Другим речима, појавиле су се нове потребе за проценом.