Систематски, недиверзибилни или тржишни ризик зависи од самог тржишта на којем је финансијска имовина наведена и стога се не може смањити.
То је део укупног ризика финансијске имовине, који се дели на систематски ризик и несистематски ризик.
Укупни ризик = Систематски ризик + Несистематски ризик
Формула систематског ризика
Систематски ризик се мери путем бета верзије и може се смањити само ако не послујемо на том тржишту, па самим тим и не прибављамо ту сигурност.
Састоји се од квадрата бета и варијансе тржишта. Из ове једнакости можемо закључити да је систематски ризик једнак бета вредности хартије од вредности (бета мање од 1 ће смањити тржишни ризик, бета веће од 1 повећаће тржишни ризик) помножено са тржишном варијансом, на крају и ризиком.
Стога је. да у многим случајевима портфолио менаџери покушавају да минимизирају своју изложеност овом ризику одабиром хартија од вредности са нижом бета, мада се то не мора увек поклапати са циљем менаџера, јер могу имати друге потребе, циљеве или које су одабрали за то компанији за темељну анализу на основу њеног биланса успеха и биланса стања.
Стога менаџер мора успоставити везу између приноса и ризика хартија од вредности, користећи технике диверзификације портфеља које смањују несистематични или диверзификовани ризик.
Уредник препоручује:
Несистематски ризик
Бета финансијске имовине