Факторинг, познат и под енглеским називом „факторинг“, алат је који компаније користе за добијање финансирања путем банкарске компаније. У овој операцији, компанија продаје своја права наплате - своја потраживања на чекању - финансијској институцији да одмах расположи капитал.
Факторинг, познат и као финансијски фактор, је алат који компаније морају постићи или привући финансирање. Кроз овај алат компанија продаје фактуре на чекању финансијској институцији, банци која их плаћа. На тај начин банка уплаћује новац предузећу, које одмах остварује капитал, док је задужено за накнадно управљање наплатом стечених права наплате.
Другим речима, финансијски факторинг је попут аванса који нам банка даје за будућа права наплате која постају власништво банке. Па, ако би компанија морала да прикупи те рачуне, као и да управља наплатом, не само да би се рокови продужили, већ постоји и ризик од несолвентности, као и ситуација у којима се време чекања продужава више него нормално .
Уз факторинг, компанија се не брине због овог задатка, јер од првог тренутка може да рачуна на капитал. На исти начин на који банка прихватајући ризик који се односи на плаћање ових рачуна до наплате, нуди и износ мањи од укупне вредности додељених рачуна.
Карактеристике финансијског факторинга
Међу карактеристикама овог инструмента финансирања треба истаћи следеће:
- То је средство финансирања.
- Односно, омогућава компанији да добије ликвидност.
- Мора постојати пандан, што је обично финансијска институција.
- Компанија доставља рачуне на чекању банци, прибављајући капитал.
- Банка купује ове рачуне по одређеној цени, мора да плати капитал.
- Компанија добија потребну ликвидност.
- Банка је задужена за накнадно управљање наплатом ових рачуна.
Ко је укључен у операцију факторинга?
Да би извршили операцију факторинга, следећи актери морају да интервенишу:
- Асигнатор: Компанија је та која продаје своје рачуне финансијској институцији да би за њих прибавила одређени капитал.
- Фактор: Финансијски субјект је тај који са компанијом договара цену за фактуре и доставља капитал који ће касније повратити стеченим правима наплате.
- Дужник: У том смислу, купци који су стекли добро или услугу, договарајући се о року плаћања са компанијом која продаје, и који морају да уплате финансијској институцији капитал који је уплатила у компанију која продаје и да им мора да плати за стицање добра или услуге.
Врсте факторинга
У зависности од операције, можемо рећи да постоје 3 врсте факторинга:
- Добављачима: Морали да предујмите капитал компанијама које морају, на исти начин и вредни вишка запослених, да предујме капитал добављачима да би добиле сировину.
- Клијентима: То је традиционална и најпознатија метода. Она је објашњена у чланку, где компанија финансира своје пословање продајом фактура на чекању.
- Међународним оператерима: Будући да је овај факторинг модалитет онај који је посвећен операцијама везаним за увоз и извоз.
На исти начин, у зависности од кредитног квалитета дужника, факторинг који нуди ентитет може бити следећих врста:
- Са регресом: У факторинг операцији са регресом, ако уступач, вредан технолошког вишка, уступи право на наплату од дужника који се не може суочити са наведеним дугом, фактор може потражити дуг директно од предузећа уступиоца, јер није у могућности да га захтева, због до несолвентности, дужнику.
- Нема прибегавања: У операцији факторинга која се не користи, фактор може потражити дуг само од дужника, а не и од преносиоца операције. На овај начин, преносилац операције је ослобођен одговорности у случају да дужник не испуни дуг.
Како могу да узмем фактор?
Факторинг је применљив на многе компаније свих величина и без обзира на њихову делатност.
Из тог разлога, свака компанија која генерише права наплате може заинтересованој банци или банкарском субјекту понудити своје рачуне у замену за добијање споразума о факторингу.
После тога, чак и ако гаранција није потребна, услови, на основу кредитног квалитета дужника, између осталих фактора, одлучиће да ли ће се наведени факторинг извршити са регресом или без њега.
Предности и недостаци финансијског факторинга
Дакле, извођење операције факторинга представља низ предности, као и недостатака које треба нагласити.
Међу предностима истичу се:
- Омогућава компанији тренутну ликвидност.
- То не утиче на ваш кредитни квалитет или дуг компаније.
- Уштедите време и труд који бисте требали потрошити на прикупљање тих рачуна.
- Гарантује наплату дугова, на одређени начин.
- Омогућава компанији да настави са активношћу која може финансирати пословање.
Међу недостацима компаније истичу се ови други:
- Добија се нижи принос од продаје, јер ентитет нуди нижу цену за преузимање ризика.
- То је због чињенице да ове врсте операција представљају високу цену за компанију, што је понекад неспојиво са профитном маржом.
- У случају да операција ради са ресурсима, постоји ризик да ће то утицати на вашу солвентност, јер у случају неплаћања морате одговорити за дужника.
Пример финансијског факторинга
Да бисмо добро разумели концепт, погледајмо пример операције финансијског факторинга.
Замислимо да имамо компанију која продаје занатски сир, а купцу продајемо поруџбину вредну 5.000 долара. Овај купац, чак и купивши сир, платиће фактуру у року од 90 дана, сложивши се са нама о овом року плаћања.
Међутим, упркос чињеници да ће нам се исплатити за 90 дана, потребан нам је тај новац да бисмо наставили да развијамо своју активност. Стога смо одлучили да одемо у банку и проучимо ангажовање факторинга.
Када стигнемо у банку, она одобрава одобрење са каматом од 3% на капитал.
Тако банка уноси капитал на наш рачун умањену за претходно уговорене камате. Добивамо ликвидност да бисмо наставили са нашом активношћу, истовремено када банка затвара операцију која пријављује добит.