Инвестициони фонд или узајамни фонд је инвестиционо средство које окупља новац неколико инвеститора да би га заједно инвестирали. Због тога су познати и као институције за колективно улагање (ИИЦ).
Узајамни фондови акумулирају новац многих инвеститора за улагање у другу финансијску имовину, попут акција или обвезница. Вредност узајамног фонда зависи од вредности имовине која се налази у фонду. Стога ће учинак фонда зависити од учинка имовине коју садржи.
Доприносећи неколико инвеститора заједничком фонду, заједнички фондови омогућавају малим инвеститорима приступ професионално управљаним инвестиционим портфељима, поред тога што диверзификују своја улагања.
Сваки инвеститор у фонд, познат као учесник, доприноси новцем купујући акције у заједничком фонду. Овај новац се акумулира у заједничком фонду. Инвестиционим фондом управља компанија за управљање. Са акумулираним новцем, фонд купује финансијску имовину на берзама. Имовина коју сте купили депонује се код депозитарног лица.
Свака акција представља мали део целокупне инвестиције у тај фонд. Да би се израчунала вредност јединице, вредност све имовине инвестиционог фонда дели се бројем јединица. Ова цена је позната као нето вредност имовине.
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-омИнвестициони фондови су намењени било којој врсти инвеститора. Међутим, постоји врло широк спектар инвестиционих фондова за различите профиле инвеститора. Нису сви узајамни фондови погодни за све инвеститоре.
Много је агенција које покушавају да оцене сваки фонд како би нам помогле да знамо у који фонд да инвестирамо. Најпознатија компанија за анализу фондова је Моргинстар и њене звезде су постале основна анализа узајамних фондова.
Како функционише инвестициони фонд?
Објаснићемо како инвестициони фонд функционише на врло поједностављен начин. Замислимо да смо успели да убедимо 10 пријатеља да улажу заједно.
Прво питање које би се појавило је ко од 10 зна нешто о финансијама. Претпоставимо да нико нема ово знање. Решење би било ангажовање компаније специјализоване за инвестиције која би управљала новцем који нам је заједнички, назваћемо ову „компанију за управљање“.
Друга тачка о којој би се расправљало јесте ко ће задржати сву ту имовину или новац, пошто су људи по природи неповерљиви, решење ће бити њихово стављање у „депозитарни ентитет“. Његова једина сврха биће заштита новца 10 пријатеља.
Сви људи који се окупе под кишобраном фонда називају се учесницима, а учинак инвеститора утврђује се на основу колективних резултата.
Предности инвестиционих фондова
Узајамни фондови генерално нуде бројне предности учесницима у финансирању.
Главне предности инвестиционог фонда су:
- Диверзификујте инвестиције: Инвестициони фондови нам омогућавају да проширимо спектар у који улажемо, јер акумулирањем новца од многих инвеститора могу приступити већем броју тржишта.
- Приступ скоро сваком тржишту: Кроз различите врсте фондова имате приступ тржиштима која вам у многим случајевима не би била надохват руке ако инвестирате појединачно.
- Професионални менаџмент: За инвестирање на берзи неопходно је имати финансијско знање. Управљање инвестиционим фондовима врше финансијски професионалци.
- Ефикасност: Улажући колективно, узајамни фондови користе предности економије обима. Они имају ниже трошкове када послују на пијацама.
- Пореске погодности: Улагање путем заједничких фондова обично има пореске предности за пореске обвезнике у готово свим земљама.
- Широк спектар могућности: Тренутно постоји изузетно разноврстан тип фонда који омогућава проналажење одговарајућих производа за било који профил инвеститора.
- Регулација: Фондови не могу са вашим новцем да ураде шта желе, они морају да се придржавају правила прописаних њиховим прописима.
Врсте инвестиционих фондова
Постоји широка палета врста узајамних фондова. Они се могу класификовати на много различитих начина. Према вашем инвестиционом позиву, ризику, врсти поврата или географском подручју, између осталих параметара.
Најкоришћенија и најпопуларнија је класификација према инвестиционом позиву. Стога можемо издвојити следеће врсте инвестиционих фондова:
- Монетарни инвестициони фонд
- Инвестициони фондови са фиксним приходом
- Акцијски инвестициони фондови
- Мешовити инвестициони фондови
- Глобални инвестициони фондови
- Загарантована средства
- Хедге фондови, алтернативни фондови за управљање или хедге фондови
- Средства средстава
- Индексни фондови или индексни фондови
Који је минимални капитал за улагање у инвестициони фонд?
Фондови по закону немају ограничење уласка, што нас је више, то је боље за све. Међутим, већина инвестиционих фондова великих менаџера фондова ипак захтева улазак са минималним доприносом.
Класе инвестиционог фонда
Инвестициони фондови великих компанија за управљање обично имају неколико различитих класа истог фонда. Ове класе истог инвестиционог фонда обично се раде из једног од три разлога:
- Имати класу акумулације или класу дистрибуције: Класа расподеле дистрибуира дивиденде, док класа акумулације штеди примљене дивиденде или купоне за имовину коју садржи и реинвестира их. Ово је пореска предност у већини земаља и омогућава и сложене камате, једноставно држањем фонда.
- Нека фонд буде доступан у различитим валутама: На пример класа у доларима, друга класа у еврима и друга класа у фунтама. Класе у различитим валутама не смеју бити заштићене (фонд једноставно преноси почетно улагање у другу валуту и даје нето вредност имовине у другој валути) или хеџинг (фонд користи инструменте заштите да елиминише валутни ризик из фонда, на пример ако фонд у почетку улаже у доларе, али ја улажем у хеџ класу евра, повраћај би требао бити исти, умањен за трошкове хеџинга).
- Имати различите класе које разликују врсте инвеститора: Да се мали инвеститори одвоје од великих и институционалних инвеститора.
Пример дистрибуције по класама према типу инвеститора могао би бити:
- Класа А за приватне инвеститоре: Минимална инвестиција од 100 евра и трошкови управљања 1%.
- Класа Б за инвеститоре из приватног банкарства: Минимална инвестиција од милион долара и трошак управљања 0,75%.
- Класа Ц за институционалне инвеститоре: Минимална инвестиција од 10 милиона долара и трошак управљања 0,30%. Да би се инвестирало у институционалне класе, такође може постојати низ захтева.
Шта и ко формира инвестициони фонд?
Инвестициони фонд чине четири главне компоненте:
Учесници
Учесници или инвеститори су они људи који улажу свој новац. Њихов капитал одлази у заједнички капитал фонда, а заузврат добијају акције фонда пропорционално ономе што улажу.
Средства су флексибилна, можете их унети у време стварања или касније. На исти начин можете повући потпуно или делимично у време које желите.
Учешће
Акције су једнаки делови на које се дели имовина инвестиционог фонда, овај број акција није фиксан, то зависи од куповине акција (упис) или продаје (откуп).
Сходно томе, вредност акција такође варира. Вредност одређеног дана назива се нето вредност имовине инвестиционог фонда (НАВ). Због тога су акције преносиве хартије од вредности, али се њима обично не тргује ни на једном тржишту. У том смислу, сама компанија за управљање је та која продаје или откупљује акције.
Друштво за управљање
Компанија за управљање је та која администрира и управља фондом, одређује инвестициону политику коју треба следити. Односно, тамо где ће бити уложена средства фонда формирана доприносима учесника.
Сваки инвестициони фонд има једно друштво за управљање, мада оно може управљати различитим фондовима. Друштва за управљање наплаћују провизије за претплату и надокнаду (које могу достићи 5%) поред провизија за резултат, провизију за управљање, контролу депозитарног друштва, рачуноводство и за припрему периодичних извештаја за ЦНМВ.
Депозитарно друштво
То може бити банка, штедионица или компанија са хартијама од вредности. Његова функција је да штити имовину фонда, која може бити имовина или готовина, а такође врши и контролне функције над управником, у корист инвеститора.
Да бисте сазнали више о инвестиционим фондовима, прочитајте врсте инвестиционих фондова и сазнајте које су предности улагања у инвестициони фонд.