Аномалије на финансијским тржиштима су нетипично понашање произведених цена, било непознатим и доступним информацијама, било неприступачним информацијама које се користе погрешно.
Финансијска тржишта су пуна аномалија које је врло тешко предвидети и / или пронаћи, јер их покреће мноштво променљивих заснованих на очекивањима која отежавају анализу цене финансијског средства. Они су повезани са непостојањем тржишне ефикасности, посебно ефикасности класификоване као јаке, где је немогуће добити тржишне поврате.
Постоје важне асиметрије информација између сваког од агената који интервенишу у њима, а то је кључ свих кретања која се дешавају у вредновању робе или услуге. У многим случајевима их је врло тешко оправдати, јер постоје корпоративна кретања велике суме новца која се поклапају са постојањем сукоба интереса између компанија.
Моћ информација и статистичких аномалија
Како кажу, онај ко има информације има моћ. Нажалост, многи агенти који су укључени на тржиште немају информације, приступ адекватној технологији или довољну обуку и, на тај начин, пропуштају важне прилике које на крају резултирају губитком новца.
Од отприлике 2010. године било је мање препрека уласку на ова тржишта, јер је публицитет веома висок и инвеститори могу отворити рачун готово било где у свету, активирајући берзански рад кликом миша. Иако је тачно да интернет комуникација земаља и сервера на којима се информације хостују нису исте, а то може створити значајне разлике у квалитету извршења.
Дакле, ако је сервер са ценама близу рачунара на којима се налазе светске берзе, приступ ценама биће бржи јер ће информације бити ближе и биће потребно мање времена за пријем. Инвеститор који сарађује са брокером који послује у САД који има своје сервере у Шпанији неће бити исти као други инвеститор који сарађује у САД са брокером који има своје сервере у Њујорку. То је, међутим, посебно важно у високофреквентним операцијама, али тешко у осталим.
С друге стране, још једна врста аномалије која није повезана са злоупотребом информација и која се наводи у нашој дефиницији су статистичке, темељне или макроекономске аномалије. Управо од ових аномалија менаџери фондова којима активно управљају покушавају да остваре профит. Купују имовину за коју сматрају да је потцењена и када је по фер цени продају је. С друге стране, постоје и статистичке аномалије на имовини које из неког разлога одржавају јаку везу. Технике арбитраже омогућавају вам да искористите ове аномалије на тржиштима.
Примери аномалија на финансијском тржишту
На пример, можемо напоменути како инвестиционе компаније плаћају рејтинг агенцијама моћ утицаја да би прекомерно погодиле цену своје компаније или како креатори тржишта манипулишу ценом финансијског средства са мало ликвидности увођењем додатног ширења на цену. или већа понуда.
Поред тога, постоји пуно обмањујућег оглашавања о одређеним финансијским производима, као и препоруке стручњака или инвестиционих компанија без икаквог искуства или репутације, како би се утицало на инвеститорску одлуку о улагању да подстакне њихову куповину или продају.
Такође можемо говорити о синтетичким или измишљеним производима које су креирали издаваоци, као што су варанти или ЦФД-ови, на нерегулисаним тржиштима где нема транспарентности у формирању цена тамо где они функционишу као пандан. Заузврат, врло је уобичајено да се масовни медији користе за личности са великим глобалним утицајем да би искривили деловање цена, као што су чести наступи Џорџа Сороша или Царла Ицахна у Блоомбергу који говоре у корист одређених компанија у којима имају моћ утицаја или коментари председника великих светских институција као што су ЕЦБ или Фед.На крају, можемо поменути и вештачки створено осигурање од неплаћања држава или компанија познатих као ЦДС (Цредит Дефаулт Свапс).