Неповољан одабир се дешава када странка у трансакцији нема потребне информације да би могла да разликује негативне карактеристике свог колеге. Овај недостатак користи више упућена страна, која ће бити спремна да доврши операцију управо када је то мање повољно за мање обавештеног колегу.
Негативна селекција се јавља на тржиштима са асиметричним информацијама где једна од страна нема све информације о агенту са којим преговара.
Суочена са ризиком од негативне селекције, мање обавештена страна можда неће бити вољна да изврши трансакцију. Сходно томе, тржишта ће функционисати неефикасно.
Решење за негативну селекцију
Да би се смањила или елиминисала неповољна селекција, предузето је неколико мера, међу којима су:
- На тржишту осигурања, на пример, обавезне здравствене полисе су потребне тако да их морају купити сви појединци различитих нивоа ризика. На овај начин се избегава да осигуравачи на крају покрију само кориснике који ће захтевати већу накнаду.
- Компаније покушавају да идентификују потрошачке групе са различитим ризиком. Тако, на пример, компаније могу затражити медицинске прегледе од својих потенцијалних клијената или потписане изјаве којима препознају ризично понашање или претходне болести.
- Наградите купце који временом покажу нижи ризик. На пример, смањење цене осигурања за оне појединце који су имали неколико инцидената у одређеном периоду.
Пример нежељеног одељка
Један од најпознатијих примера неповољне селекције јавља се на тржишту здравственог осигурања. Осигуравајуће друштво нема потпуне информације о ризику сваког појединца. Појединци, са своје стране, боље знају свој ризик пошто знају и контролишу своје понашање (пушење, вежбање, добро јело итд.).
Ако компанија нуди осигурање засновано на просечном ризику, ускоро ћете видети да ће особе са највећим ризиком (са вероватнијом медицинском негом, хоспитализацијама, смртним исходом итд.) Бити највише заинтересоване за куповину осигурања. Супротно томе, појединци са нижим ризиком откриће да је цена осигурања превисока.
Тада се каже да компанија врши лошу селекцију јер на крају привлачи најмање атрактивне купце. У ствари, будући да је ризик вероватнији, компанија се на крају може суочити са већим трошковима и банкротом.