Параметарски ВаР - шта је то, дефиниција и концепт

Параметарски ВаР је метода за процену ВаР (Вредност у ризику) користећи процењене податке о профитабилности и претпостављајући нормалну расподелу профитабилности. Такође је позната као метода варијансе-коваријанса или аналитичка метода.

Када имамо очекиване податке о поврату и историјски ризик (мерено стандардном девијацијом) користимо следећу формулу:

ВаР = | Р - з · δ | · В.

Где је Р очекивани принос, з, одговарајућа вредност за ниво значајности (на пример 1,645 за 5%), δ, стандардна девијација приноса и В, вредност инвестиције.

Параметарска ВаР метода је најједноставнија метода за израчунавање, с обзиром да је историјска ВаР, иако је можда лакша за разумевање, много мукотрпнија за израчунавање и, иако је мање прецизна од Монте Царло ВаР, лакша је за примену.

Коваријанса

Пример параметарског ВаР са 95% поузданости

Замислите да је за одређену инвестицију од 100 милиона евра очекивани годишњи принос 5%, а историјска стандардна девијација те инвестиције 10% годишње. Са 95% поузданости израчунаћемо ВаР као:

ВаР = (5% - 1.645 · (10%)) · (100.000.000) = -11.450.000 евра

То значи да постоји 5% вероватноће да ћете изгубити најмање 11.450.000 евра у години и 95% вероватноће да је тај губитак мањи.

Аналитичка метода

Популар Постс

МцМиллионс, ХБО-ов документарац који истражује једну од највећих финансијских превара у последњих 50 година

Стреаминг платформа опоравља ову причу коју је свет прошао незапажено због трагичних догађаја 11. септембра. 1940. године браћа Мац и Дицк МцДоналд одлучила су да створе свој ресторан у Сан Бернардину у Калифорнији. Била је то продавница поред пута у којој су својим купцима нудили производе направљене углавном за Реад море…

Преполовљивање биткоина 2020: све што треба да знате

Током ваше једанаестогодишње историје били смо сведоци две половине биткоина и оба пута је то утицало на цену биткоина. Преполовљење биткоина је када се стопа по којој се стварају нови биткоини преполови, а то се дешава отприлике сваке 4 године. Вероватно је да следећиПрочитајте више…

Колика је максимална и минимална пензија у Шпанији у 2019. години? -.

Ако и даље сумњате у максималну старосну пензију у 2019. години и минималну висину утврђену за социјално осигурање у Шпанији, рећи ћемо вам све што требате знати и захтеве које морате испунити да бисте сакупили максимум. Као што многи људи знају, пензије утичу на милионе људи у Шпанији Прочитајте више…

ТакДовн, апликација за олакшавање пријаве пореза на доходак и осигуравање максималне уштеде

1. априла почео је период за представљање биланса успеха у Шпанији. С обзиром на економску ситуацију и стање затворености, приоритет за већину Шпанаца је кроз две ствари: да то ураде дигитално и да се трезор врати што је више могуће. Како можете добити обојеПрочитајте више…