Рацио трезора - шта је то, дефиниција и концепт

Однос готовине указује на новчани капацитет предузећа да се суочи са тренутним или краткорочним исплатама.

Готовински однос је количник између две величине који се односе на ликвидност предузећа. Ово нам нуди информације о томе има ли новца у кутији или не.

С обзиром да је реч о формули, од сада ћемо се усредсредити на њено објашњење.

Формула односа готовине

Где:

• Доступна имовина → ликвидни новац или готовина.
• Расположива средства → средства која се могу брзо претворити у ликвидност, на пример купци.
• Текуће обавезе → дуговања која се морају платити у кратком року.

Изражава се у броју пута, на пример, 1,5к. То би значило да компанија може испунити своје обавезе плаћања 1 и по пута.

Компоненте односа готовине

Сви елементи односа добијају се из биланса стања предузећа.

• Доступан: Смештено у текућу имовину, то су готовинске ставке, текући рачуни, депозити … сви они који представљају ликвидни новац.
• Оствариво: Смештени у текућу имовину и они су клијенти, дужници, краткорочне финансијске инвестиције, као што су новчани фондови итд. То су предмети на чекању за прикупљање у кратком року који се могу брзо претворити у новац.
• Текуће обавезе: Добављачи, повериоци, краткорочни финансијски дуг итд. То су ставке које представљају обавезе плаћања које истичу у периоду краћем од једне године.

Тумачење односа готовине

Тачка прегиба је на 1:

• Ако је однос готовине = 1: Означава да је бројник једнак називнику, тако да је предузеће у стању да испуни своје непосредне обавезе плаћања.
• Ако је однос> 1: Означава да је бројник већи од називника, тако да имате капацитет да подмирите своје тренутне уплате. Међутим, када је овај однос широко већи од 1, могло би се протумачити да компанија има неискоришћене ресурсе или да у то време не може да нађе профитабилне пројекте у које може да инвестира.
• Ако је однос <1: Бројилац је нижи од називника и то показује да компанија није у стању да испуни своје краткорочне обавезе у својој тренутној ситуацији ликвидности. Морала би изаћи и потражити спољно финансирање или ојачати свој капитал продужењем.

Ако компанија није у могућности да прибави спољно финансирање, попут банке, а њени акционари немају потребна средства за извршење повећања капитала неопходног за решавање проблема, предузеће би могло бити осуђено на обуставу плаћања.

Адекватно управљање ликвидношћу

Генерално, на ову ситуацију више утичу мала и средња предузећа која немају толико ресурса као велика предузећа.

Због тога морају да изврше исцрпну контролу и адекватну прогнозу свог стања ликвидности како би избегли ситуације финансијског дављења које произилазе из тешких последица.

Економске кризе (финансијска криза из 2008. или Цовид19) често откривају штетне ефекте неефикасног планирања управљања ликвидношћу.

Компаније морају радити на осигурању ланца вредности свог пословања. Добар менаџмент почиње да даје прогнозе за најмање 6 месеци новчаног тока компаније, са очекиваним наплатама и уплатама. Узмите у обзир и следеће концепте, између осталог:

• Обратите пажњу на управљање обртним капиталом: Управљајте залихама, залихама и купцима, прилагођавајући што је више могуће рокове последњим. Важно је предвидети одређене подразумеване вредности. Међутим, кашњење од 3 дана неће утицати исто као кашњење од 2 недеље.
• Оптимизујте ресурсе за финансирање обртног капитала: Никада не треба искључити могућност посебних дефицита који се морају финансирати извана.
• Уложите ресурсе у јачање финансијске контроле: Ово је камен темељац менаџмента компаније, са алатима који омогућавају давање унапред информација о еволуцији готовине. Ово се препоручује за предузећа свих величина, али посебно за мала и средња предузећа.

Пример односа готовине

Компанија А жели да процени стање своје ликвидности у кратком року. На страни имовине, његов биланс стања приказује текуће рачуне у вредности од милион и клијенте у вредности од 3. На страни пасиве ставка добављача приказује милион и финансијски дуг 2,5. Можете ли испунити своје тренутне обавезе плаћања?

Рацио трезора = текући рачуни + купци / добављачи + финансијски дуг

Готовински однос = (1 милион + 3 милиона) / (1 милион + 2,5 милиона)

Готовински однос = 1,14к

То значи да компанија своје обавезе плаћања може покрити 1,14 пута, тако да има добру ситуацију ликвидности.