Обртни капитал је део текуће имовине предузећа које се финансира дугорочним дугом (дугорочне обавезе). Израчунава се помоћу разлике између обртне имовине и краткорочног дуга (текуће обавезе).
Обртни капитал ће се разликовати у зависности од доба године због активности које предузеће обавља. Стога је његова контрола веома важна како би се краткорочно загарантовала ликвидност и солвентност предузећа, основни стубови у финансијским питањима.
Такође је познат као обртни фонд, обртни капитал или под његовим енглеским називом обртни капитал.
Обртни капитал = Обртна имовина - Краткорочне обавезе
Ево како је графички представљено:
Тумачење обртних средстава
Обртни капитал може заузети три позиције:
- ФМ> 0: обртни капитал ће бити позитивно када су обртна средства већа од плативих по к / п. У овој ситуацији компанија ће моћи да испуни своје тренутне обавезе плаћања.
- ФМ = 0: обртни капитал ће бити нула или, једнако нули, када су обртна средства једнака плативој по к / п. Компанија са обртним капиталом једнаким нули ризикује да не може да испуни своје обавезе плаћања по ц / п, у случају да наплата клијента касни.
- ФМ <0: обртни капитал ће бити негативан када су обртна средства мања од исплате по к / п. То је најгора ситуација јер компанија неће моћи да испуни своје обавезе плаћања у ц / п, па ћемо рећи да ће бити у суспензији плаћања.
Увидевши ове три ситуације у којима се компанија може наћи, закључујемо да би оптимална ситуација за било коју компанију била да има позитиван обртни капитал. На овај начин компанија би имала сигурносни јастук када је у питању испуњавање својих обавеза. Другим речима, у случају кашњења у наплати ваших клијената, имаћете сигурност да можете да одговорите на плаћање добављача.
Укратко, знамо да је за компанију најбоље то што она има позитиван обртни капитал, али, истовремено, не би требало да буде превише, јер би то подразумевало опортунитетне трошкове. Ако компанија има веома велики обртни капитал, имаће неисплативе ресурсе које би могла да користи за финансирање нових инвестиција. Оптимални ниво обртног капитала зависиће од низа фактора као што су сектор у коме компанија послује, просечан период плаћања од купаца, просечан рок плаћања добављачима, просечан рок производње итд.
Нешто што би нам могло скренути пажњу је да компаније у сектору хране или дистрибуције могу имати негативан обртни капитал и не представљају обуставу плаћања. То је зато што се купци прикупљају у готовини, а плаћање добављачима обично траје деведесет дана, што им омогућава да наставе са радом.
