Кредитни ризик - шта је то, дефиниција и концепт

Кредитни ризик је могућност претрпљења губитка услед неплаћања наше уговорне стране у финансијској трансакцији, односно ризика да нам неће платити.

Кредитни ризик укључује варијацију у финансијским резултатима финансијског средства или инвестиционог портфеља након банкрота или неизвршења обавеза предузећа. Стога је то начин мерења вероватноће да је дужник (право плаћања) упоредио са повериоцем (право наплате) да ће испунити своје обавезе плаћања, било током трајања финансијског средства или до доспећа.

Ова врста ризика је директно повезан са проблемима које компанија може представљати, на индивидуалан начин. С друге стране, тржишни ризик (који укључује валуту, цену, нестабилност, итд. Ризик) има систематску компоненту ризика (он је проистекао из неизвесности глобалног тржишта који утиче у већој или мањој мери на сву постојећу имовину у економији).

Једна карактеристика коју треба узети у обзир је облик расподеле кредитног ризика. Иако тржишни ризик узима нормалну расподелу, што значи да је симетричан и даје исте вероватноће на обе стране расподеле, кредитни ризик је негативан асиметричан. Са негативним искривљењем, више је вредности лево од расподеле, односно средње вредности. Даље, средња вредност дистрибуције је мања од средње вредности нормалне дистрибуције.

Врсте кредитног ризика

У банци постоје две велике групе кредитног ризика које зависе директно од друге уговорне стране.

Кредитни ризик становништва: То је ризик који углавном потиче из активности финансирања појединаца и МСП. У том смислу, било која врста финансирања ушла би у овај сегмент, било да су то зајмови (хипотеке), кредити (потрошачи, картице) или било која финансијска активност у вези са њима.
Кредитни ризик на велико: то је нешто сложенији ризик. Морамо узети у обзир да кредитни ризик на велико укључује ризик друге уговорне стране. Овај ризик може произаћи из финансирања активности, као што је репо, или такође из активности преко шалтера (ОТЦ) као деривати као што су свопови каматних стопа (каматни свопови -ИРС-),кредитне замјене (замјене кредита -ЦДС-) или налози. Укратко, може произаћи из сопствене активности ентитета која врши продају или из активности спајања и преузимања (М&А).

Три облика кредитног ризика

Постоје три облика кредитног ризика: ризик неплаћања (банкрот), ризик смањења кредитне способности и ризик ширења кредита.

Уобичајено ризик: То је онај ризик којим се јавља издавалац обвезнице (или дужник зајма) када не поштује своје уговорне обавезе. Ова врста задатака може бити делимична или потпуна. Када је неизвршење обавеза делимично, зајмодавац средстава надокнађује део издатог дуга. Док се догоди потпуно неплаћање, дужник не плаћа апсолутно ништа од износа дуга.
Ризик смањења кредитне способности: Могућност је да рејтинг агенција смањи кредитни квалитет тог средства или тог издаваоца.
Ризик кредитног ширења: ризик је тај који мери повећање профитабилности референтног средства у поређењу са профитабилношћу безризног средства сличне доспелости. У Европи је уобичајено користити репер бунд Немачка, а у САД америчка обвезница. Повећање распона указује на то да референтно средство то чини у поређењу са најгорим ризичним средством. На пример, ако безризична имовина има принос од 6%, а референтна имовина (на пример обвезница компаније А) доноси 8%, распон ће бити 2%. У претпостављеном сценарију да распон креће од 2% до 2,5%, цена тог референтног средства ће пасти у односу на безризично средство (имајте на уму да се код обвезница профитабилност креће у супротном смеру).