Солвентност је способност физичког или правног лица да испуни своје финансијске обавезе.
Односно, ваша способност да отплатите, сада или у будућности, дугове које сте настали или планирате да направите.
Солвентност је основно средство за потенцијалног повериоца да доноси одлуку о томе да ли ће одобрити финансирање подносиоцу захтева, али такође је корисно знати тренутну ситуацију дужника који се тренутно суочава са њиховим обавезама.
Иако ликвидност обично изражава способност предузећа да испуне краткорочне финансијске обавезе, финансијска солвентност мери њихову способност да испуне своје дугорочне обавезе.
У личним финансијама солвентност се обично одређује на основу могуће делинквенције особе у односу на тренутни дуг и на основу нивоа прихода. Такође је важно напоменути да се гаранције понекад мешају са солвентношћу, док су то у ствари два различита концепта. То је зато што, иако његова употреба позитивно утиче на одрживост инвестиције, не пружа никакве информације о солвентности дужника, јер само додаје додатну сигурност у случају неплаћања, али не обавештава повериоца о могућност да се та претпоставка на крају произведе.
Како измерити солвентност предузећа?
Постоји неколико начина за његово мерење, познатији као показатељи солвентности који се најчешће користе за израчунавање солвентности предузећа. Поред тога, постоји много других начина за вредновање, који допуњују ове односе.
У случају корпоративних финансија, уобичајено је користити показатеље, као што су показатељи солвентности, међу којима се истичу однос дуга (укупни дуг / укупна актива) и однос полуге (укупна актива / нето вредност).
Исто тако, важно је узети у обзир ликвидност, за коју бисмо могли рећи да колоквијално мери краткорочну солвентност. Постоје различити показатељи ликвидности, а највише се користи показатељ текуће ликвидности који мери однос између обртне имовине и обавеза предузећа.
Показатељи ликвидностиПоказатељи солвентностиУ случају великих компанија и држава, то обично мере рејтинг агенције, које проучавају низ стандардизованих параметара како би коначно одлучиле о солвентности дотичног дужника. На основу ове анализе утврђују кредитни квалитет, односно квалитет дуга одговарајуће компаније или државе.
Ове агенције користе скале рејтинга које постепено оцењују државе и компаније, прво раздвајајући између инвестиционе оцене и високог приноса од немогућности сервисирања својих дугова (колоквијално названог „смеће обвезница“) до највишег рејтинга (који се у великим агенцијама обично назива „троструки А“). ).
Ово заузврат има велики утицај на то колико је лако компанијама и државама да се финансирају, јер најисплативије могу понудити ниже каматне стопе јер немају проблема са привлачењем конзервативних инвеститора склоних ризику. Супротно томе, земље и компаније са нижим кредитним рејтингом неће моћи да понуде сигурност инвеститорима и покушаће да привуку оне најризичније нудећи им већи принос. Ова разлика између интереса финансијске имовине која је изложена ризику и оне која је ослобођена од њега оно је што обично познајемо као „премија за ризик“ и стога је директно повезана са солвентношћу.